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标题: 恒生电子干了什么坏事被证监会罚4亿元 [打印本页]

作者: 韩笑然 时间: 2015-9-3 10:33
标题: 恒生电子干了什么坏事被证监会罚4亿元

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时隔一个半月，证监会[微博]对恒生电子(45.69, -1.48, -3.14%)的核查结果终于水落石出。9月2日晚，证监会发布公告称，恒生公司的相关行为构成《证券法》第一百九十七条所述“非法经营证券业务”的行为。

　　根据证监会公布的处罚决定，将没收恒生公司违法所得1.328亿元，恒生公司也将为此付出3.98亿元的罚款。同时，恒生公司董事长刘曙峰、总经理官晓岚也将面临警告，并分别被处以30万元的罚款。

　　帮主还记得7月初证监会出手打击违规配资，当时一个叫做HOMS的配资系统也刷了不少股民的屏幕，随后的7月13日其开发方恒生电子被证监会核查。

　　那么在被核查的近两个月间，恒生电子究竟发生了什么？恒生HOMS又是啥东西呢？这次马云[微博]还会“事不关己，高高挂起”吗？帮主跟你一同看看这次恒生闯下的大祸。

　　被罚4亿，今年不止白干，没准还倒贴

　　据恒生公司控股母公司恒生电子发布的2015年半年报，公司实现营业收入9.08亿元，同比增长96.34%，实现净利润2.11亿元，同比增长85.22%。而其主营业务收入中，软件营收为7.66亿。而2014年，恒生电子净利润为3.6亿元。

　　此次证监会将没收恒生公司违法所得1.328亿元，并处以3.98亿元罚款。帮主粗略计算，如不加上对公司负责人的处罚，恒生将付出多达5.3亿元的代价。如果下半年净利润也保持在2-3亿之间的话，恒生今年算是白干了。

　　恒生电子一位高管昨日称，目前恒生电子的财务和法务正在研究这个事情。由于今年上半年股市行情较好，恒生电子净利润同比增长85.22%。“按照目前来看，预计下半年的股市行情好不过上半年，因此全年净利润可能将不足4亿元，甚至不够交罚款的。”

　　HOMS系统业务一直在亏损

　　在牛市推动下，恒生电子的HOMS系统得到了爆发式增长，据恒生电子2014年年报，截至2014年12月，HOMS私募客户已过千家，资产规模过千亿。不过，这个系统还没有到收获季节。

　　据恒生电子2014年年报，经营HOMS业务的子公司恒生网络公司，其当年营业收入为1458万元，净利则亏损3300万元。

　　2015年上半年，亏损有所收窄。公告显示，负责HOMS系统开发和运营的子公司恒生网络公司今年上半年亏损1514万元。

　　就是这个还在亏损的业务，给恒生电子带来了近4亿的罚款。

　　2个月里恒生究竟发生了什么？

　　帮主记得，6月下旬开始，A股经历了一场惨重的暴跌。

　　7月3日，21家券商发声明，切断配资公司通过HOMS连接证券公司的端口。中国证券业协会曾发布对场外配资调研结果称，部分场外配资活动对证券公司信息系统安全带来较大风险，涉嫌违反账户实名制、禁止出借证券账户等相关规定。

　　一时间，股市暴跌的“元凶”指向了HOMS系统。

　　7月12日晚，证监会发布《关于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》，再度出手打击违规配资。

　　之后，恒生电子发布公告，称公司拥护监管层维护股市的决定，但否认HOMS是导致股市暴跌的根本原因。恒生电子在公告中公布了其强制平仓的数据：相比沪深两市近30万亿元的成交量，通过HOMS系统被强制平仓的金额总数仅有301亿元，占总成交量的0.104%。

　　9月2日晚间，证监会发布对恒生公司的最终核查结果。公告显示，“恒生公司、铭创公司、同花顺(38.790, 0.83, 2.19%)公司开发具有开立证券交易子账户、接受证券交易委托、查询证券交易信息、进行证券和资金的交易结算清算等多种证券业务属性功能的系统。通过该系统，投资者不履行实名开户程序即可进行证券交易。恒生公司、铭创公司、同花顺公司在明知客户的经营方式的情况下，仍向不具有经营证券业务资质的客户销售系统、提供相关服务，并获取非法收益，严重扰乱证券市场秩序。

　　证监会表示，恒生公司、铭创公司、同花顺公司的上述行为违反了《证券法》第一百二十二条的规定，构成《证券法》第一百九十七条所述非法经营证券业务的行为。

　　为此，恒生公司也不得不付出惨重的代价。证监会宣布，将没收恒生公司违法所得1.328亿元，并处以3.98亿元罚款。同时，对恒生公司董事长刘曙峰、总经理官晓岚给予警告，并分别处以30万元罚款。

　　恒生HOMS到底是啥？

　　我想多数人都和帮主一样对HOMS这个词不明觉厉。恒生网络公司的设立主要就是开发运行HOMS系统，属于创新激励业务，由恒生电子和公司高管共同出资。

　　按照恒生电子之前的说法，HOMS是一个为私募基金开发的技术工具。公司于2012年5月正式上线，其目的是为适应阳光私募等中小资产管理机构提升投资交易管理和风险控制能力的需要。

　　该系统特点是可以将私募基金管理的资产分开，交由不同的交易员管理，从而通过系统可以看到每个交易员业绩表现，以此作为评价机制。此外，HOMS系统的风控功能也得到客户肯定，因而迅速被用于债券和股票交易。

　　据了解，HOMS系统因“允许母账户拆分出多个子账户管理”以及“阅后即焚(开完账户后，不同投资者在同一账户里完成交易，然后在原来的仓位单元里，完成资金清算并将账号注销)”的特有功能，从而绕过一些金融监管防线，让配资公司敏锐地嗅到了商机，没有资金门槛的民间资本以几倍的杠杆汹涌入市。

　　简单说，HOMS最初的开发目的是为私募基金服务的，但后来很多人发现这个系统可以用来配资。加上此前都是实行非实名制，导致HOMS系统内有“漏洞”被一些投资者所利用。

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