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标题: 聪明的卖出是成功的一半 [打印本页]

作者: 我的名字很长 时间: 2015-10-16 16:14
标题: 聪明的卖出是成功的一半
曾有人说“正确的买进是成功的一半”，事实上，聪明的卖出是成功的另一半。“会买的是徒弟，会卖的是师傅，会割肉的是师爷。”只有在恰当的时间卖出股票，投资者才能真正实现正确的买进意图，并且收获真金白银。否则，即使已经做了正确的买进，也会保不住已经赚得的赢利，甚至是本金。

　　许多投资者都有过买进一只好股票，但是由于忍受不住上涨的诱惑而过早卖出的经历，并美其名曰“落袋为安”；也有过持有一只好股票，但是不知道如何变通，当趋势急转直下变盘时，仍然“只学巴菲特”，自我安慰说是“价值投资”；更有甚者，虽然做到了正确买进，也捂到了丰厚的利润，但由于不及时止赢而“坐了电梯”，利润被打回原地，以致形成巨亏。

　　我有一个朋友在2007年11月17.50元附近买进中体产业(600158,股吧)20000股，持有期间曾经账面利润翻番，他最后赚钱了吗？没有。他自己后来分析说，当时由于受到大牛市氛围的“熏陶”舍不得卖，直到2008年8月8日北京奥运会开幕当天市场出现大跌，中体产业出现跌停板时他才慌了神。他打电话给我，询问该如何处理。当时，面对破位之势，我也无能为力，就以2008年4月3日最低点14.37元与2008年6月16日最低点14.11元划了一条止损线，告其跌破即可出局，防止亏损进一步扩大。事实上，稍有技术常识的投资者都知道，跌破前期双底往往意味着调整空间难以预料，可是由于那位朋友实在不忍心割肉，在幻想“涨回来”意念的驱使下一直死捂到2.79元，巨亏了85%。纵观整个过程，不难发现，在获利后没有恰当卖出，不经意间做了“电梯式”操作，在破位后没有亡羊补牢做止损补救措施，以致又形成“漏斗式”操作，何以不亏呢？

　　股市操作有时真的不需要什么技巧，就像上述我在两个低点之间划的那道止损线，谁都会划，但是跌破止损线后果断卖出却需要很大的勇气，这一点不是人人都能够做到的，否则也不会有那么多被深套的投资者了。可见，卖出不单是技术问题，更多会受到理念、认识、心理因素的制约及影响。

　　在实战操作中，卖出的重要性不但体现在如何止赢上，而且也体现在少输不赔、临场应变保护资金安全上。不赔钱是很难做到的，因为有赔有赚是股市的正常现象，但是少输，只要掌握一些必要的方法是完全可以做到的。少输往往意味着能够多赚，所以在股市中只要尽量做到少输多赢就非常了不起，足以笑傲群雄了。所以，投资者不要把每次交易都不赔钱作为一种理想，那绝对是不可能做到的，股神巴菲特也有赔钱的时候，而把少输多赚作为理想目标则比较现实。此外，临场应变则是卖出策略中的重要一环，即使你的买进再怎么正确无误，遇到重大突发事件、趋势性逆转等都要采取灵活的应变措施。

　　简单卖出容易做到，恰当而聪明地卖出并不容易，因为这需要投资者对于市场行情的规律性、基本卖出模式有深刻的理解，要有丰富的经验积累，而且平时要花很大工夫、做大量的基础研究才能做到。正如本书第四章介绍的卖出模式，看起来稍显枯燥，同那些有诱惑力的赢利模式及黑马战法相比，读起来不那么刺激，但是从“不输就是赢”的角度，掌握这些枯燥而简单的卖出方法是十分必要的，因为知道如何卖出比知道如何买进更有意义。不可否认，投资者花在研究如何买进上的时间也许比花在研究如何卖出上要多得多，因为研究买进远远比研究卖出更具有诱惑力，对于卖出的研究则相对薄弱，这也是造成许多投资者在风险来临时不能正确处理、手忙脚乱甚至由赢转亏的重要原因。

　　本书中的许多卖出方法不仅仅是依靠我的赢利经验，更是依靠无数次亏损教训总结出来的。比如在1999年的“5·19”行情中，我就曾经犯过策略性错误，在6月25日出现一根巨量阴线时没有引起足够的警觉（坦白地说是缺乏深刻认识），依然满仓短线操作，当7月1日的一根断头铡刀式巨量阴线杀下来时没有及时出局，导致所赚的利润完全吐回去。现在反过头来利用书中的“巨量卖出法”来看，觉得当时的操作非常幼稚。不过，经验是重要的财富，在2009年7月29日的那根巨量阴线出现时，“巨量卖出法”帮助我实现了成功逃顶，由此体验了“失败是成功之母”的股训。

　　尤其值得一提的是，在2008年的大熊市中，利用钱龙长线指标周LON的风险提示，我在2008年1月次顶部区域成功出逃。当时的技术指标LON已出现了死叉，大盘出现了量价背离，而且周线系统也遭到明显破坏，因此，利用周LON卖出法及量价背离法同样帮助我回避高位的风险。所以，LON的卖出法及量价背离卖出法在本书的第四章也作了具体而详细的介绍。

　　对于卖出的研究，我没有所谓的秘籍及特别的方法，都是一些血淋淋的教训及事实。我试图从自己的股市实战中提炼出一些关于卖出的规律性及所谓的少输多赚经验，虽然其中不免有自身一些主观认识的痕迹，但这些都是我在股市中摸爬滚打多年的心得。

　　我一直告诫自己注意如下几个问题：一是会卖才会赢，因为“会卖”等于是给自己在股市中编织一个保护网，让自己尽量少输多赚，好的卖出能够放大利润、压缩风险；二是“买的不如卖的精”。初涉股市的人都有爱听小道消息的心理，且不论这些消息是否真实可靠，但凭主力由于具有资金和信息优势，散户很容易成为被利用者。散户由于缺乏对于卖出规律的研究认识，常常被主力精心设置的陷阱套牢，因此，正确识别及有效回避套牢陷阱，才能真正实现赢利，就像身在战场，只有自己不被消灭，才能最终消灭对手。

　　聪明卖出其实是一种恰当的卖出，不但包括获利后恰当的止赢，也包括风险来临前的止损，更包括避免深套的及时离场，因此，为了避免资金遭受损失，恰当的卖出都是聪明的卖出，聪明卖出所表达的含义是广泛的，并不局限于传统意义上的抄底逃顶。希望这本书能够给投资者带来帮助，并且使他们认识到聪明卖出的真正意义。

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