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标题: 利用乖离率寻找买卖点 [打印本页]

作者: 许大仙 时间: 2015-11-19 12:10
标题: 利用乖离率寻找买卖点
　 物极必反－利用乖离率寻找买卖点

　　乖离率(BIAS)是依附在移动平均在线的指标，无移动平均线，则无乖离率，可算是移动平均线衍生的指标。移动平均线只能用来判断趋势，无法预测股价高低点，而配合乖离率的特性，即可用来测试高低点。

　　A.乖离率的由来

　　于葛兰碧八大法则中，提到：股价若离移动平均线（ＭＡ）太远，则未来股价会朝移动平均线靠近，此为「磁线」效应；而股价与移动平均线的距离即为乖离。

　　公式：P-(T)MA

　　(T)MA

　　T：代表天数，也就是几日的移动平均线

　　P：当天收盘价

　　P-(T)MA：为股价与移动平均线的距离，即为乖离。

　　若为涨势，因股价必在移动平均线之上，P>(T)MA，乖离是正数，是为正乖离；同理，若为跌势，乖离是负数，是为负乖离。

　　而BIAS自移动平均线而来，而移动平均线葛兰碧八大法则中，与BIAS有关者有：

　　1.股价涨高，偏离均线太远，会朝移动平均线拉回。

　　2.股价跌深，偏离均线太远，会朝移动平均线拉回。

　　3.当涨势中，股价拉回触及或跌破上升的移动平均线，是买点。

　　4.当跌势中，股价反弹触及或穿越下跌的移动平均线，是卖点。

　　上述四点，即是「磁线」效应，而A.B则是为乖离率的应用；C.“拉回触及移动平均线”和D.“反弹触及移动平均线”表现在BIAS公式中，即分子部分为P-(T)MA=0，可得乖离率为零，BIAS触及零轴。即C.为涨势中，BIAS拉回近零轴是买点；D.为跌势中，BIAS反弹近零轴是卖点，此与移动平均线的买卖点相同

　　B.乖离率的特性

　　区间性：预测股价波段的高低点

　　趋势性：BIAS加上一移动平均线，可看出股价趋势

　　领先性：把BIAS看成ｋ线与移动平均的关系，可领先ｋ线出现买卖讯号

　　强弱性：依BIAS之背离，可测多空力道的强弱

　　C.如何发挥BIAS的特性

　　0.区间性

　　a.由于股价是由人类行为所创造，既是人类的行为，就会不断重复一定的模式。表现于股价上，即是涨越高，追高买盘越少，而持股者已有一定的获利水准，会有卖出的动作；跌越深，持股者杀低意愿降低，卖压减轻，而逢低买盘渐增。而BIAS即在测此临界点，也就是股价「物极必反」的特性。

　　b.依过去的BIAS的极大值、极小值来预测股价未来之高低点，也就是源于过去的历史轨迹来做高低点的预测，而这过去BIAS历史的高低点即是该股的乖离区间，即区间性；能有区间性，即可测知相对的风险与报酬。

　　乖离率的趋势性、领先性、强弱性及应用方法。

　　A.趋势性：

　　1.单就Bias起伏变化，买卖点的判断并不明确，若再取一条移动平均线，即可看出其趋势。而Bias与其移动平均线的关系即可用来判断买卖进出的依据。若Bias突破移动平均线，且移动均线自低档走平即将翻扬，则为介入买点。若Bias跌破移动平均线，且移动均线自高档走跌，则为卖出讯号。此用法与葛兰碧移动平均线八大法则用法相同。

　　2.另可把Bias看成ｋ线，取其走势两个低点划出上升线，或取其两个高点划出下降线，此与ｋ线的趋势线用法相同，跌破上升线时为卖点，突破下降线时为买点。

　　B.领先性：

　　1.若用Bias来测高低点，此乃领先移动平均线。

　　2.若用Bias及其移动平均线，来判断买卖点，其买卖讯号必比股价与移动平均线出现买卖讯号还早。

　　3.若用Bias之高低点来划趋势线，其出现买卖讯号亦较ｋ线来得快。

　　C.强弱性：

　　1.涨势当中，当Bias的高点愈来愈低，显示追高的意愿愈来愈小，卖压愈来愈重，多头的力道转弱，股价有反转向下的疑虑。

　　2.跌势中，当Bias的低点愈来愈高，显示杀低的意愿愈来愈小，买盘愈来愈强，空头的力道转弱，股价有反转向上的可能。

　　3.当股价创新高，Bias未创新高，则下跌(或回檔)在即。(高档背离)

　　4.当股价创新低，Bias未创新低，则上涨(或反弹)在即。(低档背离)

　　D.Bias于多周期分析之应用

　　当Bias与其移动平均线出现买卖讯号时，并不知其未来会涨多高、多久？或者是跌多深、多久？面对此一问，即可用多周期分析来求得答案。用三种不同的参数设定(长、中、短)同时列出使用，即如同时使用三条不同周期的移动平均线一样，可看出各天期的强弱。

　　1.若三个周期的Bias同时向下，必是大跌，因长、中、短期皆要跌。

　　2.若三个周期的Bias同时向上，必是大涨，因长、中、短期皆要涨。

　　3.若只有二个周期同步向上或向下，不是反弹即是回档。

　　4.任何一组Bias的移动平均线，均可视为支撑或压力，周期愈长的那一组，其移动平均线支撑压力的功能愈大；周期愈短的那一组，其功能较小。

　　E.参数设定：

　　月：12月Bias及6MA（或12MA）

　　周：24周Bias及12MA

　　日：44日(或66日)Bias及24MA

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