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标题: 基金中短期排名也需关注 [打印本页]

作者: 清莲 时间: 2015-5-3 12:50
标题: 基金中短期排名也需关注
　许多基民都遇到过这种尴尬的情况：明明根据权威评价机构发布的基金年度业绩排名选对了排名列居前20位甚至前三甲的股票基金或混合基金，但买入并持有一段时间后发现，该基金并未出现预期中的突出表现，甚至与同类型基金相比其业绩排名还逐步下降。那么，究竟是什么原因导致了这种状态，基民该怎样应对？

　　其实，造成这种现象的原因主要在于评价机构只是依据在过去一年里相同类型基金的业绩表现进行了排名，存在着明显的滞后性，市场总是在持续的变化中。

　　如果未来一个阶段市场趋势与刚刚过去的一年保持相同方向，则依据业绩排名所选择的基金有可能为你带来预期收益；如果未来一个阶段市场趋势与刚刚过去的一年正好相反，或者在此期间出现逆转，那么，当你依据其在过去一年的表现实施买入后，则难免事与愿违。

　　如某设立于2006年9月28日的股票基金在2007年度以净值增长191%的突出业绩而跻身年度前三名之列，同期同类基金的平均年收益率为128%。但2008年随着市场由牛转熊，该基金净值全年缩水达61.62%，远超过同类基金-50.63%的平均水平。

　　所以，不论是在买入前的选择阶段，还是在对所持有基金进行监控阶段，都需要关注基金中短期业绩排名变化状况。通常反映基金业绩变化的中短期指标主要包括最近半年、一个季度、一个月以及一周基金净值的累计涨跌幅度和在同类基金中排名。而基民应做的就是通过对比分析目标基金净值在不同时间段的涨跌变化以及在同类基金中排名的升降趋势，并以对比分析结果决定取舍。

　　具体方法和步骤是将最近半年来目标基金净值的涨跌变化以及在同类基金中排名依次同过去一年的状况和最近一个月的状况进行对比。

　　如果比较结果表明，虽然该基金在过去一年里表现不佳，但最近半年来或最近一个月来不论是净值累计增幅还是在同类基金中排名都呈现稳步上升趋势，则可视为适宜买入的时机。

　　反之，虽在过去一年里表现突出，但最近半年来或最近一个月来不论是净值累计增幅还是在同类基金中排名都呈现下降趋势，则表明其获利能力正呈下降趋势，此时买入并非最佳时机。

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