炒股的一些基本知识

方天问

      股票市场其实是非常难的市场，从某种程度来讲股市比期货市场难很多。直白点讲，如果你选时和选股的胜率各为50%。那两者同时发生的胜率仅为25%。不管你采用何种模式的交易系统你的胜率不会比25%高很多。而且中国股市是单边t1的市场，所有的劣势都表明中国股市不是一个可以短线获利的市场，但所有的人都在极力试图用极大的代价去换取几个百分点的胜率，这是徒劳的。想反驳我的朋友请先看完我下面写的东西。任何交易系统的核心就是由胜率，收益率，持仓时间的不同组成的。一般的盈利的交易系统只能做到两高一低。胜率高，持仓时间长，收益率必然低，其他两种情况如是。这是基础定式。所以任何想得到高胜率的交易系统，必然会导致收益率或持仓时间或者两者同时降低（胜率过高）。中国的股市整体来看肯定是低胜率的市场，所以理想的交易模式肯定是低胜率，高收益率，高持仓时间的模式。但殊不知此模式属于短线盈利交易系统，而中国股市又有t1防止你做短线。所以短线交易系统是非常难的，而且收益风险比的控制难度会让你失去信心。上面说的情况是牛熊不分的模式。也就是说熊市也要做的职业模式。所以很多老手更愿意做牛市趋势投资，熊市空仓休息。基本上是以周线为操作周期，因为胜率高低是与周期成正比的。他们采用了一种更为稳妥的交易模型，胜率高，收益高，持仓时间短！换句话说，这种趋势交易模型一年中只有几个月是拿着股票的。其余时间全部空仓。对于一般的投资者我是极力推荐这种模式的。但所有来股市淘金的人又有几人不急功近利呢？很多朋友会说我可以止损，所以我短线没有问题。这是天大的错误，我永远是那句话，止损是高手的利器却是菜鸟的死神。在没有合理的收益风险比的控制前提下，任何止损只是延缓你死亡的速度而已。中国股市就不能做短线吗？虽然有t1的限制，但短线也不是不可能，只是你付出的代价和你收获的利润是非常不匹配的。这点不想多说，因为太麻烦了。说一点短线的基础知识抛砖引玉，做短线首先要考虑的问题是最小交易周期是什么。最小交易周期是由你的成本，和胜率决定的。基本公式就是（1-胜率）*100*成本.我还是希望大家不要做短线。真的很不值得。趋势交易模型的另一个问题是止损，其实也很简单。比如你是以6周线为多空分界线。你们的股票当前价格是10.5元，6周均线为10元，如果你总资金为100万，这次交易可容忍亏损比例为4%，那么这只股票你只可以买入100万*4%/（10.5-10）=80000股。占总资金的84%。随着周线级别行情的展开可以继续计算仓位比例。直到周量能低于6周均量线。但板块轮动所涉及的调仓换股又是另一个问题。所以很多话不是不想说，是如果说了出来就会没完没了。随后的问题很多很多。这就是交易系统。所以交易系统绝对不是某个公式和指标就可以解决的简单问题。本来想说说期货市场的特点和模型但真的有点累了，随便说几句吧。我为什么说期货市场虽然比股票市场简单一些呢。因为期货市场只有选时的问题而没有选股的问题。虽然从胜率的角度考虑，好像我们适用的交易系统模型更为宽泛一些。但这也是有欺骗性的，期货市场又存在另一个更加痛苦的问题。就是资金规模大幅小于投资标的的问题。这个问题有时候只靠收益风险比来解决也是非常困难的。所以任何游戏你都不可能把优势占尽。我们只能在夹缝中生存。