随着半年报披露的收官

上官阳荣

随着半年报披露的收官，市场寻找绩优白马股的关注点转向三季报业绩预告。统计显示，截至9月2日，沪深两市共有1088家公司发布三季报业绩预告，其中预喜公司达729家，预计净利润有望达到或最大增幅超过100%的公司有226家，而天夏智慧以逾546倍的预增幅度领先。今日本文特对三季报预增靠前的前十只股进行分析解读，以供投资者参考

NO1、天夏智慧(000662)

预增幅度：39027.34%-54598.27%

公司在半年报中预计2016年1-9月实现净利润13500万元至18900万元。据同花顺iFinD，增长幅度为39027.34%至54598.27%，成为两市三季度的业绩预增王。公司称净利大幅增加主要系今年4月新收购的天夏科技纳入合并报表所致，同时公司的智慧城市相关业务进展顺。

资料显示，天夏智慧原名索芙特，在2015年成功重大资产重组后，在今年5月3日起更名为“天夏智慧”。据介绍，天夏智慧是中国最早推动数字城市管理系统和智慧城市建设的企业之一,参与了住建部数字城市管理和智慧城市建设的行业技术标准编订工作,其以“1+N”即“顶层设计+XGIS平台+24类行业解决方案”的总包承接能力,加之中财嘉丞、北京城云投资、中国PPP研究院等合作方的助力,斩获数十亿总包大订单。

天夏智慧此前曾表示，随着PPP模式在全国不断推广使用、大型国企争相发力智慧城市建设、政府部门掌握的大数据资源不断放开，我国智慧城市建设进程将加速。“十二五”期间，智慧城市产值将超过7000亿元左右，预计在“十三五”期间，智慧城市产值将超过4万亿。

NO2、太阳能(000591)

预增幅度：34092.77%-43334.06%

据太阳能在中报中的披露，公司预计2016年前三季度实现净利润为37000万元至47000万元,增长幅度为34092.77%至43334.06%。太阳能表示，业绩同向大幅上升原因系该数据与重组前公司上年同期数据比较结果。

资料显示，太阳能原名桐君阁，在完成资产重组后，在今年5月3日起更名为“太阳能”。 据了解，太阳能是全国最大的光伏发电企业之一，公司董事长表示，未来公司将继续坚持立足主业，做大规模，充分借助资本市场，整合资源，争取每年投产1GW太阳能电量，以持续稳定增长的业绩来回报股东。

分析认为，公司是中节能集团旗下唯一的太阳能电站运营平台。未来受益央企改革、利率下行和股东资源支持三重预期。第一，未来集团改革方向包括开展董事会行使高级管理人员选聘、业绩考核、薪酬管理职权试点工作、员工持股计划、混合所有制改革。第二，国内利率处于下行周期，公司财务费用有望跟随利率下行而减少。第三，公司的股东资源强大，已签署的18GW开发框架协议未来有望得到落实。

NO3、华联控股(000036)

预增幅度：22158.82%-27060.78%

公司在半年报中预计2016年1-9月实现净利润45000万元至55000万元,据同花顺iFinD，增长幅度为22158.82%至27060.78%。对于业绩变化的原因，华联控股称，主要出售部分神州长城股票取得的投资收益将较上年同期有大幅度上升。据华联控股在2月中发布的公告，公司3月9日至8月31日期间减持神州长城股份不超过2,000万股。减持完毕后,仍持有5.18%股份。

值得一提的是，公司限制性股票激励共授予44名激励对象1580万股限制性股票，将逐渐在2016-2018年解锁，今年7月进行了第一次解锁。通过股权激励计划，公司管理层利益与股东利益形成了有效绑定。

此外，华联集团2015年7月公告承诺,在2015年底“星光大道”项目二期工程项目竣工、开业运营后的两年内,将该项目以定向增发或现金收购等方式注入上市公司。同时,华联集团承诺在五年内解决与华联控股之间将面临的同业竞争事宜,若未能在该承诺限期内避免同业竞争的,拟通过资产托管等方式进行解决。

NO4、兴业科技(002674)

预增幅度：6000.00%-10000.00%

以中高档牛头层鞋面革开发、生产与销售为主营业务的兴业科技，预计2016年1-9月归属于上市公司股东的净利润2151.03万元至3585.05万元，比上年同期变动6000%至10000%。据披露，公司业绩大幅预增主要是于由财务费用-汇兑损失减少和毛利增加。

中公司公司研报称，近期行业与公司基本面出现了积极变化，一是上游原材料价格企稳驱动公司盈利能力回升，公司产能也已进入释放周期;二是公司三年期定增顺利发行，实控人直系亲属大比例参与彰显未来发展信心。公司业绩已迎来向上拐点。

分析指出，兴业科技定增完成后实际控制人连同其子女控股将达到55.75%。主业方面，制革行业集中度低、企业普遍规模较小，公司凭借规模、技术、区位三重优势造就行业龙头地位，拥有较强上下游议价能力的同时能够持续通过产能扩张实现收入上升，盈利水平远超同业。

NO5、希努尔(002485)

预增幅度：6606.41%-9959.61%

据希努尔在半年报中的披露，公司预计2016年前三季度净利润900万元至1350万元,增长幅度为6606.41%至9959.61%。据介绍，主要系公司上半年出售店铺取得营业外收入所致。分析预计，在传统男装行业景气度持续下滑，终端零售整体疲软的大背景下，公司将持续调整主业产品、渠道结构，关闭亏损店铺，提升整体运营效率。

希努尔在半年报中称，加快折扣店的建设步伐，并适时组织特卖会，通过有效库存推广方案的开展，快速清理渠道库存，促使库存商品有效流通，维护渠道健康;对现有营销渠道进一步进行整合，对盈利不达标的店铺及时关闭，通过提升客流量和进店率，提升现有店铺的盈利能力。

国泰君安认为，公司所处男装行业增长乏力，景气度持续低迷。预计未来公司在传统主业增长空间明显有限的情况下，外延式发展的战略决心不变，未来将寻求新的利润增长点，转型预期较强。

NO6、恒逸石化(000703)

预增幅度：5002.14%-6022.57%

公司在半年报中预计2016年1-9月实现净利润50000万元至60000万元,增长幅度为5002.14%至6022.57%。对此，恒逸石化称，PTA供求关系改善和下游需求回暖，PTA行业景气度提升，公司PTA工厂的核心竞争力持续提升，产品毛利率有所上升。

申万宏源称，PTA产能新增投产进入尾声，部分新增产能延迟投产;高成本产能加速淘汰，寡头格局深化，龙头话语权增强。公司控股逸盛石化产能市占率达40%，产能利用率90%，采购议价能力强，其中浙江逸盛PTA 吨成本仅为450元/吨(行业平均700元/吨，优势企业600-650 元/吨)，目前公司已经实现各季度稳定盈利，随PTA 行业景气向上，公司盈利持续好转。

东方证券则表示，恒逸作为国内PTA产能规模最大的公司,成本处于最低水平,待PTA 行业反转时业绩弹性很大。另外从中报看,文莱项目上半年进度一般,公司为支持项目建设的定增项目已获得证监会批文,定增完成后项目推进将会提速。

NO7、麦达数字(002137)

预增幅度：4752.25%-4798.87%

据麦达数字在半年报中的披露，公司今年前三季度实现净利润13530万元至13660万元,增长幅度为4752.25%至4798.87%。公司表示，2015年全资收购顺为广告、奇思广告、利宣广告并纳入合并报表范围，与去年同期相比增加数字营销业务的净利润，以及出售元通孵化股权获得的投资收益，导致公司2016年1-9月的业绩状况同比大幅增加。

麦达数字半年报显示，公司收购顺为广告、奇思广告和利宣广告转型进入数字营销行业， 上半年这三家子公司逐步实现稳步协同发展，数字营销收入2.59亿元，占总收入的70.57%，净利润3036万元，占除去剥离子公司后净利润(3152万元)的96%，成为盈利主要来源。

兴业证券研报称，公司未来将依靠“数据+技术”驱动内生增长，同时在数字营销和企业级数字服务方向持续外延扩张，打造国内一流企业级 SaaS 平台型公司。看好公司互联网业务快速发展。

NO8、北纬通信(002148)

预增幅度：3580.55%-3967.28%

公司在半年报中预计2016年1-9月实现净利润4500万元至5000万元，据同花顺iFinD，增长幅度为3580.55%至3967.28%，业绩变化原因为：公司转型期间采取了梳理调整业务方向、整合优化团队结构等措施，已初显成效，各项业务实现稳步发展，整体收入保持增长，盈利能力持续提升。

据分析，上半年公司收入同比增长46.28%，主要是新业务贡献加大，来自三个方面：1.虚拟运营商业务稳步增长，流量经营初见成效;2.手机游戏收入止跌回升，同比增长30.55%;3.南京北纬国际中心投入商用，入住率快速提升。净利润同比增长894.43%，实现扭亏为盈，一方面是增量收入带来利润贡献，另一方面2015年下半年完成业务优化，运营成本和费用大幅降低。

中信证券表示，公司业务发展拐点获得验证，转型战略清晰、落点精准，流量经营、航空互联网有望带动业绩反转，成立移动互联产业基金有望进一步增强发展势能加快转型步伐。

NO9、英洛华(000795)

预增幅度：3325.00%-3627.00%

公司主营业务为稀土永磁材料与制品、电机系列、物流与消防智能装备的英洛华，预计今年前三季度实现净利润为净利润3400万元至3700万元,增长幅度为3325.00%至3627.00%。对于业绩的变动，英洛华表示，公司电机产业保持稳定增长，实现的净利润同比增加;此外，通过发行股份购买的赣州东磁与英洛华进出口实现的净利润较上年同期增长和出售闲置房产实现相关收益也是原因之一。

值得一提的是，上半年公司发行股份募集资金不超过6.13亿元，收购赣州东磁以及横店进出口钕铁硼业务相关资产100%股权，并募集不超过6.13亿元的配套资金。预计交易完成后，公司将进一步完善现有产业链，推动高性能钕铁硼永磁材料业务以及公司装备制造业务的发展。

海通证券称。公司通过一系列收购和重组，强调业务协同目前已形成稀土磁材，电机电控，智能物流装备的产品系列。公司将着力打造“控制技术+电机”的精密制造产业平台。

NO10、亚夏汽车(002607)

预增幅度：2951.23%-2989.23%

亚夏汽车在半年中预计，2016年1-6月实现净利润4660万元至4720万元,同比增长2951.23%至2989.23%。公司表示，业绩变化原因为营业收入和毛利增长、汽车金融服务业务得到快速提升及财务费用大幅降低。

据了解，公司上半年围绕汽车消费全生命周期的轻资产转型布局不断，先后与瓜子二手车(二手车金融)、一汽大众(融资租赁)、最惠保(互联网保险)易点时空(互联网驾校)、安徽信息工程学院(汽车职业教育)达成战略合作;并1亿元战略入股途虎，8600万战略入股最会保，携手盛世景成立1亿元产业并购基金，转型态度之坚决、力度之大远超市场对公司区域4S 店经销商的定位。

广发证券研报称，亚夏汽车目前战略布局已经涵盖驾校培训、新车销售、维修保养、保险金融、二手车、职业教育等汽车消费各个各领域，且战略合作各方均是细分领域领先的龙头公司，后续项目落地效果值得期待。