从数据上看，消费医药已成为百亿级别私募的新宠

叶昕

数据显示，消费、医药再度成为百亿级别私募的新宠，包括赵丹阳、裘国根在内的知名私募仓位大幅集中在这两大主题。

据格上理财统计，截至8月23日，有547只个股的前十大流通股东中出现了私募身影。

值得注意的是，通过整理私募大佬的重仓股数据，可以发现私募机构及旗下产品所重仓持有的547只个股中，“国家队”现身其中的276只，占比接近一半。在与“国家队”交叉持股的私募机构中，不乏淡水泉投资、重阳投资、千合资本等百亿级私募的身影。

格上理财的报告显示，从私募和“国家队”所持个股来看，淡水泉投资与“国家队”的眼光颇为一致，二者交叉持股数量高达5只。万华化学不仅受到众多私募大佬的青睐，同时也被证金公司和汇金公司看好。在过去的两年里，万华化学成为众多大佬的重仓股，淡水泉投资、重阳投资、赤子之心都曾进入过该股的前十大流通股东之列。此外，重阳投资、赤子之心、高毅资产、泽泉投资等知名私募机构也与“国家队”的偏好颇为相同，二者交叉持股均在2只及以上。

从数据上看，消费医药已成为百亿级别私募的新宠。

早在2014年三季度，赵丹阳旗下的“赤子之心价值信托”和“赤子之心成长信托”就已经入驻山西汾酒，合计持有该股1588万股。2015年二季度随着市场顶部出现，赵丹阳逐步清仓山西汾酒，2016年一季度再度买进。今年二季度，赵丹阳大幅增持山西汾酒和东阿阿胶。特别是山西汾酒，二季度其合计持股市值达24.2亿元。虽然过程一波三折，但赵丹阳仍保持着对消费股的热爱。

格上理财数据显示，二季度部分私募频繁调仓换股，但淡水泉投资赵军、重阳投资裘国根则相对“长情”。他们虽然进行波段操作，但持股名单几乎未变。数据显示，浮出水面的私募重仓股中，淡水泉投资所持有的个股依然为万华化学、歌尔股份、天士力、红太阳、烽火通信和海大集团，持股周期均超过半年。

今年二季报显示，重阳投资继续重仓持有上海家化和万华化学，持股数量不变。无论是去年市场调整后的小幅反弹还是今年年初熔断机制的杀跌，裘国根仍坚持既有的投资策略，从2015年三季度新进“上海家化”后，一直坚定持有，持股比例高达4.74%。

此外，亦有私募继续押宝重组。格上理财统计，泽泉投资今年二季度新进12只个股，新进的个股大部分具有市值规模较小、业绩较差、股权结构较分散、公司性质为民营企业等壳资源特征。从总市值来看，个股的总市值在50亿元以下，总市值最高不超过160亿；从盈利能力看，每股收益均在0.1元以下，有4家公司甚至为负收益，连续两年净资产收益率均小于5%；从公司股权和性质来看，第一大股东股权比例在30%以下的有8家，同时公司均属于传统行业中的民营企业。