商业银行法20年来首次大修 摘除75%存贷比“紧箍咒“

小城军长

        存贷比即将取消，银行即将摘下戴了20年的“紧箍咒”，能将更多精力转移至资产管理等蓝海领域。

        6月24日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议。会议通过《中华人民共和国商业银行法修正案（草案）》。这是自1995年起颁布实施的《商业银行法》首次迎来大修。

        其中，被业内长期诟病的“存贷比”红线将正式删除，不再作为硬性监管指标出现。

        业内人士认为，这一改革利好银行中长期发展。

        商业银行法20年首次大修

        “尽管在2003年小幅修订过一次，但只称得上是小打小闹。”一名从业15年的资深银行家对腾讯财经感慨。

        腾讯财经了解到，全国人大常委会曾在2003年对《商业银行法》进行修法。然而，该次修法主要内容是将商业银行的监管部门，从央行修改为银监会，并针对我国加入WTO的现实，将个别与入世承诺不相适应的规则作了小规模的修改。

        “业务层面的修法不多，主要还是因为2003年我国的银行业还在起步阶段，连上市银行都没有几家，内部法人治理结构、业务种类各方面都不成熟。不能拔苗助长。”对于该次修法低于业内预期，金杜律师事务所一名银行业务合伙人这样对腾讯财经解释。

        然而，在《商业银行法》实施20年之际，中国银行业已走向成熟，并发生了翻天覆地的变化。前述银行人士对腾讯财经坦言，现行《商业银行法》已经不合时宜，“再不大规模修法将阻碍银行业的发展”。

        事实上，监管层早已意识到这一点。在2013年十二届全国人大常委会的立法规划中，《商业银行法》就被列入修法项目之中。此外，腾讯财经从部分银行了解到，银监会在今年年初成立了相关修法小组，牵头起草修法草案，并选调了部分银行人士参与其中。

        按照正常的法律程序，《商业银行法》修正案（草案）获国务院通过后，还需提请全国人大常委会审议。

        “存贷比”紧箍咒解除

        被业内诟病已久的“存贷比”监管红线，终于“由硬变软”，不再作为硬性指标出现。

        上世纪末，为配合我国当时的“双紧缩”政策，抑制通胀，《商业银行法》引入“存贷比”指标，规定商业银行“贷款余额与存款余额比例”不得超过75%。

        对此，全国人大财经委员会副主任委员吴晓灵曾在一次公开场合表示，在银行业发展初期，由于银行主要负债为存款，主要资产为贷款，因此将存贷比作为监管指标，可有效管理流动性风险，控制贷款。

        然而，吴晓灵也批评，在银行负债端和资产端多元化的今天，存贷比指标早已不合时宜，甚至侵蚀了商业银行的金融自主权。在她看来，用流动性覆盖比例和净稳定资金比例替代75%的存贷比例更为合适。“75%的这种硬性存贷比例，无论从货币创造上还有流动性上都没有特别实质性的作用。”吴晓灵称，从控制商业银行扩张行为，提高银行偿付能力，用流动性指标防范银行支付风险等方面着手，能够更好的控制商业银行的流动性风险。

        华泰证券银行分析师罗毅还透露，上市银行中有10家银行存贷比超70%，而招商银行、中信银行、民生银行和北京银行等股份行及城商行更是短期突破75%。“存贷比对于银行资产端运作限制性愈发明显。”

        事实上，存贷比的紧箍咒亦滋生了大量不法行为。腾讯财经早前曾报道，从2013年底起，受宏观经济增速下行影响，广东等制造业大省的企业遭遇订单“滑铁卢”，从而导致存款需求不足。银行在存款端受到影响后，为将存贷比控制在75%以内，不得不收缩贷款规模，将大批有贷款需求的中小企业拒之门外。

        遭遇闭门羹的小企业，只好寻找“非正常”贷款途径，如以办理国际业务为名，虚构合同，套取银行贷款。

        在业内及学界的强烈呼吁下，此次《商业银行法》修正案（草案）将“存贷比”硬性指标删除，由法定监管指标下降为流动性监测指标。国务院对此也解释，这将有利于完善金融传导机制，增强金融机构扩大“三农”、小微企业等贷款的能力。

        需要强调的是，国务院并未将存贷比彻底取消，而是将其由硬性监管指标，下降为柔性的监测指标。不过，由于信贷资产端的经营主要受信贷额度、资本金、存贷比等指标限制，一旦存贷比取消，银行头顶的一大“紧箍咒”无疑将解除。

        中信银行一名前台人员对腾讯财经表示，每逢季末、年中和年末冲刺存款的苦日子也许很快要结束了。“银行领导可以把更多精力转向资产管理等领域，而不用一心惦记着怎么拉存款。”

        华泰证券首席分析师罗毅也表示，银行摘除存贷比“紧箍咒”后，部分精力将由吸储转移至资产管理、存量盘活等未来蓝海领域。资产端经营灵活性增加，负债端存款成本降低，利好银行中长期发展。

        不过，罗毅并不认为未来政策落地后，存贷比将在短期内大幅上调。“考虑到存贷比上移主要受存款增速放缓影响，但目前实际贷款需求略有不足，再加上资产扩张还受信贷额度、资本充足率等指标约束，因此短期内存贷比不会有大幅度上调。”

        混业经营可期

        除了取消“存贷比”，业内对于修法松绑混业经营也抱有期待。

        按现行法规，商业银行目前不得进行混业经营。其中，现行《商业银行法》第四十三条规定，商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。

        普华永道中国金融业主管合伙人容显文对腾讯财经表示，如今直接融资市场快速发展，若监管层不对商业银行混业经营放行，银行将失去很多机会。

        不过，年初证监会突如其来的表态让银行业着实“激动”了一把。今年3月6日，证监会新闻发言人张晓军公开表示，证监会正在研究商业银行申请券商牌照的制度和配套安排。随后，市场频繁传出兴业银行收购华福证券，交通银行收购华英证券等消息。

        多重信息叠加下，业内人士开始期待《商业银行法》修正案对银行业混业经营松绑。不过，包括工商银行等多家银行的中层对腾讯财经表示，即使监管层允许银行混业经营，初期也不会大范围铺开，而是试点进行。

        在前述人士看来，随着6月16日交通银行混改方案获批，该行最有可能成为首家实现混业经营的银行。