监管层首次出手打击非法私募 多家机构被立案

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北京正在进行一场全市范围内的打击“非法私募”专项行动，涉及范围较大，多家机构已被公安机关立案。

“非法私募”是个新鲜词汇，对于违法违规的募集资金行为，过去的定性一般是“非法集资”或者“集资诈骗”。此次对于“非法私募”的打击，是私募行业监管当中的第一次。

“非法私募的一种表现是以私募的名义进行非法集资。但是，非法私募不仅仅有非法集资这一种形式，还有其他形式。”北京大学金融与产业发展研究中心秘书长黄嵩对《第一财经（微博)日报》表示，监管主体明确、监管办法出台以及形势发展需要，是监管层对“非法私募”出手的主要原因。

私募行业在中国经历了一个迅猛发展的时代，2000年前后“全民PE”大潮，私募基金急剧增长，质量良莠不齐，谁来监管、如何监管却一直没有明确。

2013年6月，中央编办下发通知，明确由证监会负责私募股权投资基金的监管，由中国证券投资基金业协会(下称“基金业协会”)具体负责登记、备案和自律监管。换言之，私募基金的监管主体之争宣告结束。

2014年初，基金业协会发布《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》，对登记备案做出详细安排，私募基金备案正式启动。经过半年时间，在基金业协会完成备案的私募基金管理人达到3500多家，管理基金规模近2万亿。其中私募证券基金占三分之一，股权基金占三分之二，另有少数创业投资基金及其他基金。

2014年8月，证监会正式推出了《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募监管终于“有法可依”。

截至5月末，在基金业协会登记备案的基金管理人数量，已经超过12000家。登记备案不同于核准、批准，基金业协会只是对私募基金管理人自己提供的信息进行公示，并不对备案信息进行实质性事前审查，所以公示信息不构成对私募基金管理人投资管理能力、持续合规情况的认可，不作为基金资产安全的保证。事前不设审批，事中事后的监管却更加严格。

今年1月，证监会在证券期货行业启动“两个加强、两个遏制”专项检查工作，即“加强内部管控、加强外部监管，遏制违规经营、遏制违法犯罪”，其中一个检查重点，就是私募机构。另外还包括券商、期货公司，以及投资咨询公司、会计师事务所等中介机构。根据安排，检查分为自查、抽查和整改3个阶段，5月底前全部完成并将相关情况上报国务院。

“在检查中，我会发现有个别机构或其合作对象涉嫌从事非法私募活动，给人民群众的财产造成巨大损失，其中，中金信安、中金赛富、中投金汇、山西和利已被公安机关立案侦查，华兴泰达正在调查中。”证监会新闻发言人张晓军上周表示，基金业协会、北京证监局会同北京市金融局等多家单位，已于5月26日正式启动了全市打击非法私募活动专项整治行动。

目前而言，具有五类特征的私募将受到监管打击，包括未依法登记备案，或借用登记机构名义进行非法集资;公开向社会大众宣传推介;承诺保本保收益;向非合格投资者募集;金融机构及其从业人员采用“飞单”方式进行销售。

北京一位私募人士对本报表示，近半年以来北京金融局对非法私募、非法集资给予极大关注，一个原因就是违法案件太猖獗，已经向公安机关报案的涉案金额就达数百亿元。另有业内人士表示，目前部分私募基金已经开始在宣传策略上有所收敛，预计监管机构对非法私募的打击可能很快将扩大到全国范围。