解剖均线系统 辨认大牛股

清莲

         目前，常用的均线系统可以分为季线系统、月线系统两种。季线系统包含60日、40日、20日均线，反映了个股的中长期走势；月线系统包含30日、10日、5日均线，反映了个股的中短期走势。之所以选择30日均线作为月线系统的基线，是因为我国股市中的中级行情往往以1个半月(30个交易日)为明显的周期，选择该均线更能反映个股的中期走势。



　　 60日线由下降转为走平再转为上升，表明该股的中期下跌趋势已经得到遏止，此时以中线投资眼光介入的投资者将有所获利。但这种回升，到底是由于长期下跌导致的自然反弹，还是由于主力暗中吸纳导致的股价反转呢?这就需要结合20、40日均线进行判断。作为60日线的三等分线，它们对中期走势进行了细分。如果主力在底部大力吸纳，由于收集力度较大，往往会造成股价从底部较快回升，使得20日、40日线迅速由下向上穿越60日线。60日均线在20、40日线的托举下止跌回升。如果主力筹码收集速度较快，则均线系统形成底托后，会在一个多月的时间内形成标准的向上发散形态，成交量亦显著放大，但股价涨幅往往并不是很大。此后主力进入洗盘阶段，每日的价量表现趋于无序化，股价呈现横向整理或逐级盘跌，导致季均线系统重新粘合甚至出现死叉。如果是“黑马”，季均线的粘合或走坏往往是很短暂的，且与大盘指数的走坏往往同步出现低点，死叉之后很快又出现金叉，让那些过分看重短线技术指标的投机客无所适从。



我们不必然知道，明天市场会发生什么。但是市场走出来我们一定要知道怎么做。没人可以预测市场，但是我们可以跟随市场。操作上，之前跟随本博中线品种乐视网(70.890,-0.31,-0.44%) 获利132%，全年收益已经2倍，恭喜跟进的朋友！！投资者总是觉得自己无法跑赢股指，关键仍然在于个股的选择，有的个股逆势创出了新高，但是有的个股仍然摆脱不了下跌的局面，主要还是受到主力资金操盘进程的影响。



　　 在股价突破季线系统后的成交量累积，对于判定个股的上升潜力，有着重要的参考作用。如果股价突破属于超跌后的自然反弹，由于缺乏外在的上升动力，反弹幅度越高，上升能量越低，往往以较小的成交量轻松突破季均线压制。而如果有资金在暗中吸纳，则突破均线后成交量会有突然的放大，一则可以制造主力出货、头部显现的假象，二则表明主力的吸筹工作进行的较为顺利，市场上的筹码大量换手，而这一区域附近的筹码对于主力来说是重要的底部筹码来源，成交量越大，主力底部吸筹越充分，拉升时所需消耗的能量就越小。当黑马步入试盘及正式拉升阶段后，季均线系统由于反应过于迟缓，将不再发挥效用，取而代之的是月均线系统。 　　根据我们长期的观察，30日均线是目前大部分“黑马”拉升时的重要生命线，一旦股价有效跌破该均线，往往意味着“黑马”行情的终结。许多走长牛行情的个股，其股价走势呈现平台整理后再上一个台阶的特征，而这种平台整理的末端经常出现在股价与30日线粘合之时。例如中天企业(0540)，股价自1999年11月16日上穿30日均线后，1999年12月3日、12月8日，2000年3月16日、5月17日，股价均在平台整理触及30日线后突破上攻。



　　 而5日、10日线组合则是许多强势股的重要参照指标。从短线角度来说，个股在强势上攻时，股价往往贴紧5日线运行，中间会经历若干次杀跌洗盘，而洗盘的低点往往就在10日线附近，并在一、两天里就应该回到5日线之上。当股价拉升较快时，两条均线的距离会拉得较远，其后股价的拉升速度放缓或震荡频率加大，会使得均线开始拉近。但只要股价未能有效击穿10日线，而5、10日线组合仍保持上升势头，就没有必要考虑抛出股票，下托的均线时间越短，主力越强，有些超级强势股甚至以3日线为支撑向上攻击。不过，过快的攻击速度会使能量消耗过快，获利盘积累过多，后期的拉升能力会受到影响，除非采取极端手段进行洗盘，否则一旦股价跌破下托线，行情将很快结束。



　　 法则三：盯紧逆势而动的个股



　　 一般来说，一只股票敢于逆势上涨，无非有两种情况：主力已绝对控盘，或主力预期该股仍有极大潜力，遂敢在目前价位有恃无恐。这两种情况下主力的心态截然相反，个股的潜力也相差很大，因而需要正确区分。



　　 主力已绝对控盘的个股，此前涨幅必然十分惊人，个股的走势实际上完全掌控在主力手中而平常的成交量非常稀少，一旦大盘暴跌，表现一下自己的实力则很有好处，这时候比平时更能吸引买盘。从主力心态上说，逆势拉升是为了更好地出货。而有宏伟目标的个股则不尽然，因涨幅已较为可观，持有者心态已普遍不稳，一旦大盘跳水，落袋为安的心态随之占据上风， 此时的成交量往往会创出历史新高。而主力得手后，反而会降低上攻速度，一方面是短期能量消耗过大，需要进行休整，另一方面也可化解追逐强势股的跟风盘。但这种表面上的攻势不济，却是真正的牛股区分于全控盘个股之所在。投资者应当能忍得一时的寂寞，方可取得丰厚的回报。不过，目前主力心态普遍趋于浮躁，投资者所需等待的时间也越来越短，这种反而会使后期上升空间相对有限。



　　 有意思的是，在少数情况下，大盘会由于一些突发性利好因素而出现暴涨，个股出现普涨局面，却有个别股票敢于冒天下之大不韪，“万红丛中一点绿”，或者虽然勉强上涨，却小涨小回，成交量放得很大，却总是滞涨。最明显的例子，莫过于ST深安达(0004)，2000年春节后首个交易日(2月14日)，受政策面重大利好的刺激，大盘跳空高开高走，个股普遍上涨，两市近 千只股票中只有深安达以绿盘告收，特立独行的特点显露无遗。投资者对于这些股票同样需要 密切关注，因为这种表象背后可能蕴藏着更深刻的含义。一般而言，在大势极端向好时，有主力主持的个股固然会大涨，即便是无实力机构把持的个股随波逐流，也不会表现如此之差，除非是两种情况：其一，个股基本面发生了严重恶化，而当前的股价尚未反映出来，先知先觉的主力借大势走好之际大举出货；其二，主力正在建仓，但仓位并不足；为避免建仓成本过高，有意压制股价。从这个角度上说，此类个股往往是往两个极端发展，自然需要提高警惕。尤其是后者，由于主力建仓成本抬高，目标位也有可能相应提高，将来成为大牛股的概率极高。要区分这两种情况，可以观察个股在大势趋缓或转势时的表现，如果是主力出货，则个股会继续走坏；反之，个股会有相反的表现。这种走势完全与大势背离的股票，其主力必然有着必胜的信念和强大的控盘能力，当大盘转入弱势时，这种股票尤其可贵，它们会成为弱市中的强势股。



　　 上面提到的深安达，在2000年2、3月份的飚升行情中一直维持横盘格局，甚至到5月中旬还曾经重新杀回箱体，但此后便一路缩量上攻，短短3周内涨幅高达70％，远远超同期大盘的涨幅。当然，这种个股数量绝对是凤毛麟角，更多的情况是滞涨的情况，但只要成交量能有效放出，而大势转弱时个股走势强于大盘，则该股就值得重视。一个经典的战例是天一泵业(090。该股自1999年2月初上市后，可谓是利空不断，先是有文章点名声称该股上市即丧失配股资格，大发了一通感慨；其后，公司宣布拟扩大经营范围，增加高科技等项目，却迟迟不见重组动作，又引发了舆论的争执。在“5.19”之后一个半月的大行情中，该股尽管成交量明显放大，6月份的换手率达到175％，但涨幅很小。可是在随后的7月份之后跌势中，该股却开始表现出独立个 性，并在年末发动了一轮强劲上攻，最高涨幅达到400％以上，成为一只超级大牛股!