证监会月内两次“警告”金融资管人员

叶昕

针对金融资管行业的利用未公开信息交易违法行为（俗称老鼠仓），12月23日，证监会新闻发言人张晓军称，近年来金融资管行业个别所谓的精英人才严重背离职业操守，成为市场唾弃的“老鼠”，奉劝那些违法者立即收手，并尽快向监管部门和公安机关投案自首，争取宽大处理。

证监会月内两次“警告”金融资管人员

事实上，这已经不是证监会第一次对金融资管行业进行严词警告了。

12月3日，证监会主席刘士余在中国证券投资基金业协会第二届会员代表大会上就提到，要全面加强资产管理行业监管，坚决查处触碰底线的行为。“我希望资产管理人，不当奢淫无度的土豪、不做兴风作浪的妖精、不做坑民害民的害人精。”刘士余说。

他表示，最近一段时间，资本市场发生了一系列不太正常的现象，你有钱，举牌、要约收购上市公司是可以的，作为对一些治理结构不完善的公司的挑战，这有积极作用。但是，你用来路不当的钱从事杠杆收购，行为上从门口的陌生人变成野蛮人，最后变成行业的强盗，这是不可以的。

刘士余警告，“这是在挑战国家金融法律法规的底线，也是挑战职业操守的底线，这是人性和商业道德的倒退和沦丧，根本不是金融创新”。

刘士余还在该次会议提到，证监会将坚守监管本位，加快形成职权清晰、分工合理、标准统一的业务监管体系，全面加强资管行业监管，坚决查处触碰底线的行为，及时清除害群之马，强化扶优限劣导向，为行业管理创造良好的秩序。

受此影响，着手在A股市场上增持格力电器的前海人寿率先发声，称暂无参与格力经营计划。保监会5日晚间发布监管函，暂停前海人寿开展万能险新业务等监管措施。同时，险资举牌概念股受到重挫，领跌两市。

12月5日，举牌概念股惨遭血洗，板块迎来跌停潮，个股大面积下跌。截至收盘，格力电器、南宁百货、吉林敖东等个股跌停，中国建筑、金地集团跌逾9%，廊坊发展、南玻A、伊利股份均跌超6%，梅雁吉祥、万科A也有超过3%的跌幅。

此外，保监会快速作出反应，暂停恒大人寿委托股票投资业务。

继举牌的“野蛮人”之后，昨日，张晓军在证监会例会中提到“老鼠仓”。

张晓军表示，为维护金融资管行业的健康稳定发展，维护公平、公正的市场交易秩序和环境，证监会于近期会同公安部联合部署开展“打击防范利用未公开信息交易（俗称老鼠仓）违法行为专项执法行动”，以打击促防范，以防范促守法。

“老鼠仓”损害了市场投资者利益，抹黑了金融资管行业信誉，危害了整个行业健康发展，张晓军表示会对此类违法违规行为一直持零容忍态度，发现一起查处一起，坚决清除害群之马，绝不姑息。

证监会向公安机关移送35起“老鼠仓”案件

利用掌握的未公开消息悄悄建仓，提前埋伏，通过低价买入高价卖出，获取高额利润，这就是“老鼠仓”交易。早在今年初，便有消息人士对新京报记者表示，证监会将继续批量挖掘股市“硕鼠”，严查“老鼠仓”案件。

去年初，中国证监会曾公开披露挖出41起老鼠仓案，这些硕鼠大多来自知名金融机构，比如华夏基金、中国平安、中国人寿等。此前，最为人熟知的“老鼠仓”案件为涉案金额最高的博时基金马乐。他于2011年3月9日起利用“老鼠仓”交易70多只股票，成交金额累计达到10.5亿元，这是目前国内涉案金额最高的“老鼠仓”案件。

2014年3月24日，深圳市中级法院一审判处马乐有期徒刑三年，缓刑五年，并处罚金1884万元，同时对其违法所得予以追缴。

昨日，张晓军披露，今年以来，证监会就已向公安机关移送了35起“老鼠仓”案件，是目前证监会移送公安机关追究刑事责任比例最高的一类案件。下一步还会根据案件查处情况陆续通报专项执法行动工作进展及有关典型案例。

12月23日，张晓军介绍，近年来金融资管行业中个别高学历、高智商、金融从业经验丰富的所谓行业精英人才严重背离职业操守，成为市场唾弃的“老鼠”，先后受到法律的制裁，个人前程尽毁，行业声誉受损，教训十分深刻。

对此，证监会忠告：金融资管从业人员及其他相关人员应牢记“受人之托、代人理财”的初心，忠实履行“诚实守信、勤勉尽责”的职业操守；谨记“天网恢恢，疏而不漏”，加强学法、守法，严守道德和良心的底线，切勿心存侥幸触碰法律的高压红线，以身试法。在此，我们也奉劝那些违法者立即收手，并尽快向监管部门和公安机关投案自首，争取宽大处理。 新京报记者 金彧

老鼠仓案例

1、国内首例“老鼠仓” 涉案金额153万元

2007年5月，上投摩根成长先锋原基金经理唐建个人涉嫌利用内幕信息从事违规投资被证监会立案调查，成中国证券市场“老鼠仓”被查处的第一人。

2、“老鼠仓”获刑第一案 涉案金额获利27.7万多元

长城基金（财苑）公司韩刚自2009年1月起担任长城基金久富证券投资基金经理，与妻子共同操作账户谋取私利，共涉及15只股票。2011年5月，韩刚被判处有期徒刑一年，没收其违法所得并处罚金31万元，成为国内“老鼠仓”获刑第一人。

3、最有名的“硕鼠” 涉案1000多万元

基金业内曾流传“北有王亚伟、南有李旭利”的说法，而交银施罗德基金经理李旭利被查一时闹得沸沸扬扬。

4、涉案金额最高案件 涉案金额10.5亿元

马乐在2011年3月9日起任博时精选股票基金经理期间，利用“老鼠仓”交易70多只股票，成交金额累计达到10.5亿元，这是目前国内涉案金额最高的“老鼠仓”案件。

5、最赚钱的“老鼠仓” 涉案金额3652万元

2009年起，苏竞利用其管理的汇添富均衡增长股票、汇添富蓝筹稳健混合基金，对包括华联控股在内的130多只股票进行买卖操作，非法获利3652万元。而最初，苏竞的启动资金仅为200万元左右。

相关新闻

证监会督促国海证券落实“假章门”和解方案

12月23日，证监会例行新闻发布会回应了国海证券相关债券交易事件。证监会称，将督促国海证券与相关机构尽快予以落实。

12月14日坊间传言国海证券工作人员使用假章签订债券代持协议引发市场震动，随后国海证券证实传言，二十多家金融机构牵涉其中，涉及债券金额达165亿元。

证监会新闻发言人张晓军称，近期国海证券和相关对手方的交易争议引发市场关注，证券业协会已于12月20日进行了协调会议，国海证券和相关证券经营机构就化解争议已达成共识。张晓军表示，下一步，证监会将督促各方予以落实，进一步要求各证券经营机构加强内部管控，依法合规开展业务，维护市场的健康发展。

12月22日午后，国海证券已发布“认账”公告称，伪造印章私签的债券交易协议金额不超过165亿元，其中信用债占比不到20%。

依据国海证券公告，其中，信用债风险收益由国海证券全部承担；利率债可以持有至到期，利率债投资收益与相关资金成本之差额由国海证券与各机构共担，具体细节由国海证券与各机构协商。

12月20日晚，由证监会副主席李超主持，中国证券业协会召集了20多家涉事机构连夜协调，经过数小时的谈判才达成上述协议。国海证券继续履行代持协议，而其他机构短期内相关债券不得卖出，以免发生挤兑。

此外，据北京某券商人士称，国海证券出事后，证监会要求各家券商进行自查，上报债券代持规模。新京报记者 王全浩

侨兴私募债逾期兑付遭遇“萝卜章”

侨兴电信、侨兴电讯的私募债逾期兑付事件在近日发酵，浙商财险、广发银行等金融机构也陷入兑付旋涡。

蚂蚁金服旗下招财宝20日发布项目逾期及启动保险理赔说明，侨兴电讯、侨兴电信两家公司的私募债券产品无法按时还款。新京报记者从蚂蚁金服了解到，这次涉及的项目中，侨兴电信和侨兴电讯两家各发行债券5亿元，本息分别为5.73亿元，两家本息合计11.46亿元，已经到期的债券共计3.12亿元。

资料显示，浙商财险为上述债权本金及收益的到期兑付提供货币债务履行保证保险。招财宝称，根据浙商财险的保险条款，当侨兴电信和侨兴电讯在产品到期日未还款，浙商财险应当在三日内履行赔偿保险金义务。

浙商财险12月20日表示索赔材料不完整，并在12月22日补充说明称，侨兴电讯、侨兴电信私募债保证保险业务中，侨兴集团董事长吴瑞林向浙商财险提供个人无限连带责任担保，某金融机构出具了履约保函。随后便有消息表明，浙商保险近期拿到一份抬头为“广发银行惠州分行”开具的保函。

据了解，银行出具的保函是保险公司反担保措施中的一种，如果债务违约，由担保方来赔。广发银行相关负责人昨日向新京报记者转述了惠州分行的回应：“经查验、核实，该保函非我行出具，为不法分子假冒我行名义出具的虚假银行履约保函。”据了解，目前广发银行惠州分行已向当地公安机关报案。

而浙商财险昨日也在官网发布公告称，自侨兴私募债到期无法兑付开始，一直与广发银行总行及惠州分行接洽与联系，至今未得到其官方回应。