军工行业:重申看好10月军工反弹,但只是小的阶段性反弹

许大仙

机械行业
一、核心观点

上周中证军工指数上涨6.20%,同期上证综指上涨4.27%,收于3287.66点,板块表现强于大盘。

【行情判断】

1、【10月观点重申:看好10月份阶段性反弹】我们一直认为,经过9月份的调整,军工板块或将迎来与大盘的同步反弹。我们看好未来真正有业绩释放的公司,重点看好战略空军装备,远洋海军装备,信息化装备,军民融合四大投资方向。

2、【推荐标的】中航光电(38.78,-0.03,-0.08%)、中航飞机(26.20,0.50,1.95%)、中直股份(50.36,1.76,3.62%)、丹甫股份(71.00,3.39,5.01%)、天银机电(28.400,1.15,4.22%)、四创电子(62.75,0.00,0.00%)(停牌中,国睿科技(51.36,0.53,1.04%)作为替代)、北化股份(11.67,0.29,2.55%)。

【对改革的观点】

1、【军队体制改革】传言已久,时间不确定,市场预期充分,与军工不直接相关。

2、【军工体制改革】军品定价机制改革、军工科研院所改革、军民融合改革等,处于稳步推进状态,不会一蹴而就。建议理性和实事求是看待改革的影响。

二、一周行业动态

【行业新闻】

吉林一号商业卫星组星发射成功。解放军报10月7日电,吉林一号商业卫星组星发射成功,包括1颗光学遥感卫星、2颗视频星、1颗技术验证星,标志着我国航天遥感应用领域商业化、产业化发展迈出重要一步。用于此次发射的运载火箭,由中国航天科技(0.00,0.00,0.00%)集团公司所属上海航天技术研究院抓总研制。

国产大飞机获进出口银行500亿元融资支持。新华网10月8日电,中国进出口银行8日与中国商用飞机有限责任公司签署500亿元人民币的融资框架协议,以支持国产民用飞机研发、制造及销售环节的资金需求。截至目前,中国进出口银行对航空产业的信贷余额约1100亿元人民币,共支持700余架飞机的进出口,为我国航空业的健康发展发挥了重要作用。

中国舰载机弹射技术获突破,已用于歼15及新机设计。观察者网10月8日电,中国航空协会公布第三届冯如航空科技精英奖获奖名单,其中,中航工业沈阳飞机设计研究所总设计师王永庆参与并负责舰载机总体设计、机舰适配、弹射起飞拦阻着舰等十余项课题,提出机舰适配性设计要求,突破舰载机总体方案设计、弹射起飞设计、起降动力学及起降特性设计等关键技术,研究成果已应用于歼-15飞机和新机设计。

中国第六代战机项目获证实,比歼20先进一代。战略网10月8日电,在官方关于沈飞设计研究所总设计师王永庆的事迹报道中,首次提到了特种飞机、下一代飞机、弹射起飞拦阻着舰等项目情况。军事专家称,“下一代飞机预研”是指歼-20、歼-31之后的我国下一代战斗机,中国武器装备发展传统是“装备一代、研制一代、预研一代”,在目前三代机已经大量装备,四代机已经试飞的情况下,进行下一代飞机的预研非常有必要。

我国首颗市场化运行卫星成功获取首幅影像图。国防科工局官网8日电,10月8日我国首颗市场化运行、自筹资金、自主研发的光学遥感卫星“吉林一号”,成功获取首幅0.7米高分辨率光学影像图。影像图影像清晰,层次分明,信息丰富。据悉,国防科工局将加快制定并出台我国遥感卫星数据政策及商业航天政策,将”吉林一号“等市场化运作的卫星纳入国家民用空间基础设施,推广其卫星数据应用。

我国首枚台风探测火箭成功发射。光明日报10月8日电,我国首枚台风探测火箭近日在海南万宁点火发射。分析显示,此次试验所获取的台风数据资料精度高、质量好、同步性强,具有显著科研业务应用潜在价值。此次试验获得圆满成功,解决了我国台风探测火箭发射、探空仪高空高速抛撒等一系列技术难题。

美国会同意2016财年海军造舰预算增加10亿美元。中新网10月8日电,近日,美国议员们已同意增加财年海军造舰计划的一些项目的预算。美海军最初在2016财年的预算提案中要求的造舰和更新费用为165.97亿美元,而参众两院同意增加到176.28亿美元,这主要针对一艘导弹驱逐舰和两艘两栖舰。

习近平将访英,或签3个核电项目,投资总额达2400亿元。网易财经8日电,10月20日至23日,国家主席习近平将对英国进行国事访问。这将是时隔十年中国国家元首对英国进行的国事访问,重要性不言而喻。英国首相卡梅伦希望在习近平访英期间,探讨两国间投资合作战略,并签订重大核电协议。中英合作的3个核电项目投资总额或高达250亿英镑(约合2415亿元人民币)。

中国在自然界发现金属铀,属全球首次。科技日报10月8日电,最新一期的地质学报(英文版)刊载封面文章介绍,我国科研人员首次在自然界发现金属铀。这一发现不仅为揭示热液型铀成矿作用本质提供了关键性依据,而且对研究铀的来源、地球热的形成和演化均具有重大意义。铀是核军工的基石,也是重要的核能原料。长期以来,人们认为在自然界没有金属铀。最新的一项研究打破了这一惯常认识。（中信证券(15.89,0.17,1.08%)）

林宗磊

周末愉快