全球资本疯涌股市

叶昕

“宽松预期升温+资产荒”双重利好刺激，全球股市进入狂欢点位，A股迎来吃饭行情，多家券商称下半年军工有机会。

一、财经要闻

（1）李克强称二季度经济延续了一季度平稳增长态势，将持续推动中国经济转型升级，促改革调结构保持经济稳定增长，稳定宏观政策取向，加强相机调控和预调微调。但有分析称M1M2逆剪刀差扩大，降准可能性增加。

（2）公开市场连续净回笼资金，但净回笼量却逐步减小，分析人士认为，目前资金面仍较为平稳，央行对MLF的操作也较为精细化，未来应会及时熨平资金面出现的波动，资金面整体宽松局面不改。

（3）中国石油、中国移动、中国电信等13家中央企业人事进行调整，章建华出任中石油总经理，李绍烛将出任东风汽车总经理。

二、A股市场

【资本要闻】

（1）“宽松预期升温+资产荒”双重利好刺激下全球资本疯涌股市，避险国债资产荒时代或来临，但是分析师指出，在没有经济基本面和公司业绩改善的背景下，需谨防后市风险。对于A股投资者来说，多数券商看好吃饭行情，并称下半年军工有机会。

（2）时隔三个月券商再度下调平仓线，券商两融余额持续回升。对于券商们悄然放松两融限制，有业内人士认为，随着大跌逐渐释放风险，杠杆水平不断降低，两融风险也随之降低，进而券商们纷纷下调平仓线、放开两融展期次数，另外还提高两融折算率，都是目前市场相对安全的一个信号。同时可以看出，现在的资金环境相比一年前股市大跌时期要宽松许多。

（3）辰安科技今日申购，顶格申购需配市值20万元，公司此次发行总数为2000万股，网上发行2000万股，发行市盈率22.99倍，申购代码：300523，申购价格：21.92元，单一帐户申购上限20000?股，申购数量500股整数倍。

（4）华润、宝能、深铁齐否认万科转成国有控股企业。而万科复牌7个交易日，累计最大累计跌幅超过27%。持续下跌的万科股价，正在让资金风险一步步逼近宝能系。一旦万科股价跌破平仓线，能做的只有补仓。面对目前的情况，宝能面临两难境地。

（5）欣泰电气复牌首日跌停成交超4000万元，而诡异买入曝出新型欺诈短信，散户踩地雷，为此交易所发布风险提示，周三将停牌半天。而被冒名券商申万宏源回应称从未发布欣泰电气新股申购信息。

【交易机会】

（1）国企改革将迎来政策密集期，四主线挖掘龙头股。一、行业整合重组。二、并购开放。三、地方国企改革机遇。四、优质资产注入。个股标的： 北新建材、中国巨石、祁连山、宁夏建材、西山煤电等。

【风险提示】

（1）“重组上市”新规震慑 全新好终止收购港澳资讯

（2）两年虚增收入10亿元 *ST舜船隐瞒关联交易遭罚

（3）披露前内部人增持8亿元 新潮能源高送转遭问询

（4）华谊兄弟《摇滚藏獒》票房惨淡 发行高管被降职

【涨停板预测】

今日涨停

（1）缺煤严重 煤化工产品持续飙涨，重点可关注：阳煤化工（600691）、中泰化学（002092）。

（2）九安医疗(002432)：拟9388万欧元收购eDevice

（3）华西股份(000936)：拟定增13亿“上位”稠州银行

连续涨停

（1）华仁药业(300110)：大股东拟逾16亿转让控制权

（2）海汽集团(603069)、吉宏股份(002803)、科大国创(300520)、丰元股份(002805)、玲珑轮胎(601966)、世名科技(300522)、爱司凯(300521)、新宏泰(603016)、洪汇新材(002802)、哈森股份(603958)、合诚股份(603909)、盛讯达(300518)、新光药业(300519)新股上市后遭资金炒作。

三、港股策略

（1）沪股通净买入回升 市场结构性行情仍可期

（2）资金重临亚洲 港股估值最低吸钱挑战牛熊线

（3）任天堂大涨50% 港产大鳄眼光独到狂赚千万美元

（4）华润置地人事调整落定 设置三人核心管理团队

四、隔夜外盘

（1）欧美股市继续收涨，道指标普均创历史新高。对英国脱欧担忧情绪的消退、日本暗示将扩大刺激措施，提振了市场风险偏好。黄金连续第四个交易日走低，布油飙涨近5%。

（2）Facebook面临法律诉讼 被要求赔偿10亿美元；中通快递计划在美国IPO 筹集10亿至20亿美元；万达集团12亿美元收购欧洲最大院线，完成全球院线布局。

冷江阿剑