十大港股机构荐股精选：和谐汽车等前景向好

一与

第一上海：予和谐汽车买入评级 看13.3港元

和谐汽车

我们认为和谐汽车已不再是传统的汽车经销商集团，未来公司会成长为售后服务提供商与新能源汽车制造商。相比其他竞争对手，和谐的业绩增长稳定并且发展空间更大，有理由给予更高的估值水平。因此我们给予公司目标价13.3 港元，为2015 年20.5 倍预测市盈率，较现价有40%的上涨空间，首次评级买入。

辉立证券：前景向好 荐昊海生物科技

昊海生物科技

昊海生物科技(6826)主要从事研发、生产及销售医用可吸收生物材料。医用可吸收生物材料不具有毒性在体内可生物降解，且可用于多种适应症，主要用于各种普外、科和专科手术。昊海策略性地专注于中国医用可吸收生物材料市场的快速增长治疗领域，包括骨科、防黏连及止血、眼科和创面护理及组织填充。据估计，中国骨关节腔黏弹补充剂、手术防黏连剂、眼科黏弹剂和外用重组人表皮生长因子的市场规模于2014年至2019年的复合年增长率将分别为26.3%、23.1%、16.2%、26%，意味集团未来业务仍具有庞大增长空间。

金利丰证券：前景向好 荐厦门港务

厦门港务

中央早前设立三个新的自贸区，其中福建自贸区将有助促进两岸合作，连同「一带一路」政策推进，厦门港务作为厦门最大的港口码头运营商，有望从中受惠。集团目前营运总泊位共26个，去年营业额60.92亿元（人民币，下同），按年上升30.2%，纯利升29.2%至4.3亿元，毛利率微跌0.1个百分点至13.9%。期内，集团完成集装箱吞吐量按年上升52.5%，至754.2万标准箱，分别占厦门市及福建省总吞吐量的85.1%及57.4%，具一定竞争优势。

去年度，商品贸易业务的收入按年升37.9%至32.03亿元，占总额的51%。今年2月底，集团公布于两年内以循环方式，在内地发行本金总额不超过25亿元短期融资券，期限一年，用作补充流动资金及偿还银行贷款等。另外，集团旗下在内地上市的厦门港务发展（深：000905），总市值超过121亿元，以集团持有其55.13%股权，应占市值逾66亿元，而集团目前在港市值则不足40亿元（港元，下同）。

国浩资本：予中国机械工程买入评级 目标价12元

中国机械工程

中国机械工程(1829, $10.50)自我们于5月13日的买入建议后大涨8.1%，并跑赢国企指数2.0%。我们维持对此公司正面的看法，并认爲中国机械工程将会为希望投资中国一带一路政策及亚投行建立的受惠股份的长线投资者带来良好的价值。

信达国际：前景向好 建趁低吸纳宝胜集团

宝胜集团

i) 按2014年销售收入计算，集团为内地第二大运动服饰产品零售商，规模仅次于百丽(01880)；集团早前公布截止3月底的首季业绩理想，期内营业收入5.8亿美元，按年增加24.2%，纯利按年急升78倍至892万美元，远高于2014年全年水平，毛利率按年升1.1个百分点至30.9%；

ii) 美国一线品牌Adidas及Nike早前公布的季绩显示，今年首季及次季两巨企于内地市场销售均录得按年双位数增长，由于集团逾80%的零售业务来自后者，数据反映集团次季经营状况持续改善，加上集团2014年上半年录得亏损，预期集团有机会就今年上半年业绩发盈喜，利好股价；

胜利证券：予金风科技持有评级 目标价26港元

金风科技

公司是中国最大、全球第二大风电设备制造商。金风科技在激烈的风电设备行业中近几年一直保持市场份额第一的地位，大大领先第二位的联合动力。伴随着国内更加严格的环保政策，风能发电是一个很不错的替代解决方案，目前国内风电行业处于复苏及周期向上信道，风电发电量已经居中国第三，仅次于煤电和水电，近期能源局出台政策支持新能源产业展,到2030年非石化能源消费比重提高到20%左右为基准，预计风能未来装机量有望进入加速阶段，这有助于提升企业的盈利水平，我们看好其中长期的市场前景，14年营收223.57亿,同比增长44.11%;营业利润23.8亿,同比增长521.4%;净利润23.19亿,同比增长327.85%;清洁能源政策的支撑,加上抢装机潮的到来,有力支持公司营业额及利润的增长,故维持其持有评级，上调目标价26港元，止蚀价18港元。

国泰君安国际：予畅捷通买入评级 看45港元

畅捷通

云计算的使用预计将受到电信运营商降低服务资费和提高网络传输速度的推动。预期中国移动(00941 HK)、中国联通(00762 HK)和中国电信(00728 HK) 分别削减移动服务资费35％、20％和30％。

分别上调15-17 财年软件收入预测7.5％/9.1％/10.1％，因更好的网络质量和更低的电信业务资费，以支持云计算产品的需求。整体毛利率因较高毛利率的云产品贡献増强而改善。预期15-17 财年整体毛利率分别为92.4%/92.7%/92.9%。

海通国际：予石药集团“买入”评级

石药集团

创新药销售强劲。创新药2015年一季度销售增长36.7%。毛利率大幅扩张。公司的毛利率上升6.8个百分点至44.5%，受益于产品结构提升。维持“买入”评级。石药是我们在医药板块的首选之一。

财通国际：予中国航天万源持有评级 看1.3港元

中国航天万源

2014 年，集团完成甘肃玉门市麻黄滩项目50台、福建宁德市霞浦项目20 台、甘肃靖远项目50 台、及甘肃武威红沙岗项目75 台共195 台2MW电励磁风机的装配、测试及交付工作，并实现结算；此外，完成172 台1.5MW风机的批产工作，并交付结算。总销售容量同比增45.1%至648MW，同时，交付结算103个3MW风机叶片和403 个1.5MW风机叶片。叶片销售是2014年的新业务，因此2014年风机制造收入同比增加111%至2,398.9百万港元，分部利润亏转盈赚78百万，利润率3.25%。

研发方面，电池研发是集团的核心竞争力，仍在研发风光储能及分散式储能产品，另外也在研发新型石墨烯负极材料及高效锂电池。现时集团石墨烯每日生产能力约5公斤。石墨烯能改善锂电池效能，使充电时间大幅缩短，增加电池容量及延长电池寿命。集团已研制出一款应用于风机变桨的磷酸铁锂电池，并成功在2MW电励磁风机上投入使用。电动车方面，公司和火箭院以及国际专家技术团队推出的高效锂电池性能达到160Wh/kg，超过市面上130Wh/kg 的水准，配套了集团电池和控制系统的电动公交大巴士能做到一次充电续航里程便可达300 公里以上。

黄德几：海尔积极拓电子商务前景看俏

海尔电气

海尔电器（1169）近年开始积极发展渠道综合服务业务，透过日日顺在全国布局90个区域物流中心，去年底仓储面积接近200万平方米，覆盖内地三四级市场。集团将门店打造成O2O服务平台，去年在线线下聚集活跃用户1,570万。去年，电子商务的收入增幅显著，录得增幅1.54倍，至44.6亿元（人民币，下同）。集团已经与阿里巴巴集团战略投资，以及设立大件物流合资平台，目前成为天猫网站大家电的主要物流服务提供商。

今年首季度，综合收入按年上升2.5%至163.96亿元（人民币，下同），纯利升15%至5.36亿元。渠道综合服务业务的收入为主要收入来源，贡献逾9成的收入，惟期内分部收入仅升1.8%至152.82亿元。洗衣机业务和热水器业务的收入，则分别升6.4%和7.3%，业务稳定增长。随着中央大力推动「互联网+」政策，集团亦计划今年加大力度拓展农村电商，前景值得憧憬。