中金所为降波动率严控套利套保仓

滴滴点点

21世纪经济报道记者独家获悉，7月7日，中金所再出救市新招：“套利编码下的交易自今日起，也不允许单一合约上撤单次数超过500次，等于中金所不再给予套利额度的异常交易豁免了，目前只有套保编码下能享受撤单次数的豁免”。

　　

据业内人士介绍，很多做量化交易的机构本来应该用投机仓，但是为了规避交易所对撤单次数和持仓限制，他们选择使用套保和套利仓编码。这意味着，在救市组合拳频出的时候，交易所在紧急出台针对IC合约“决定单向日内交易量限1200手”、“严查套保仓的期现对应情况”等救市措施后，对套利仓的撤单次数也进行限制。其目的是限制日内交易，减少IC的波动率。

　　

6日晚间，中金所通知要求：套期保值客户持有的股指期货产品卖套期保值持仓合约价值，不得超过该客户持有的股指期货产品对应的标的指数成分股及对应的ETF基金市值。

　　

来自期货公司的通知原文：

　　紧急通知：经向中金所确认，套利编码下的交易自今日起，也不允许单一合约上撤单次数超过500次，等于中金所不再给予套利额度的异常交易豁免了，目前只有套保编码下能享受撤单次数的豁免，请立即通知到相关客户。