国信证券12亿元点心债技术性违约 等待注资解困

陪练专家

国信证券（海外）于2014年4月发行了12亿元人民币3年期点心债，票息6.4%，国信（香港）作为担保人，而内地母公司国信证券则签署了支持协议（Keepwelldeed)。这是国信证券首次在离岸市场发行点心债。

根据当时的发行文件，债券发行人以及担保人必须随时保证各自至少拥有100万美元的合并资产净值，否则将构成“技术性违约”。

上述人士表示，今年2月，审计公司对国信（香港）进行的限制性条款测试显示，公司的合并资产净值已经低于100万美元，并且持续维持在这个红线以下。

该人士强调，“技术性违约并非事实违约”，内地母公司国信证券可以通过注资满足上述财务条件而避免违约。一旦公司未能于4月24日支付一笔3800万元的债息，则将形成事实性违约。

“由于财务指标不达标造成技术性违约很常见，事后只要公司满足相应财务条件就可以了。”某外资行债券交易员向记者解释，“目前该笔债券的价格并未出现异动，在96左右。”

据本报记者了解，国信（香港）以及母公司已于去年10月向中国证监会提交注资申请。国信（香港）日前在一份邮件声明中表示：“我们有信心技术性违约只是暂时情况，只要注资完成就可以得以避免。”

据路透社报道，国信证券表示，其香港子公司正在准备一份声明，将于周四稍晚公布。