上市公司董监高在 “窗口期”违规交易仍然屡禁不止

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　上市公司董监高在 “窗口期”违规交易仍然屡禁不止。由于恰逢中报披露期，下半年来多家公司董监高或其配偶违规交易。记者梳理发现，已有8家公司因中报“窗口期”违规买卖股票收到监管函。

　　按照证监会及沪深交易所发布的相关规则，禁止上市公司董监高等交易的“窗口期”主要包括“公司定期报告公告前30日内，因特殊原因推迟公告日期的，自原预约公告日前30日起至最终公告日”以及“公司业绩预告、业绩快报公告前10日内”。

　　此外，“公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响的重大事件发生之日或进入决策程序之日，至依法披露后二个交易日内”以及中国证监会及交易所规定的其他期间也算作窗口期。

　　8月12日，东方电子披露2016年半年报，7月21日公司独立董事曲之萍买入公司股票8900股，涉及金额4.84万元。国祯环保监事李辉则在8月3日买入公司股票2600股，交易金额53326元，公司半年报在8月26日发布。

　　相对于上述两家公司董监高，南方轴承董事周雪刚违规交易额较高更值得注意。7月14日周雪刚卖出南方轴承股票14.61万股，成交金额为214.91万元，不到半个月后公司于7月28日披露了半年报。

　　周雪刚卖出后，南方轴承连续两个交易日明显下跌，中报披露当天及前一天也跌幅不小，28日中报披露当天收盘价13.55元，较周雪刚减持均价14.71元下跌近8%。实际上，昨日南方轴承收盘价13.68元仍然明显低于周雪刚的减持均价。

　　由于深交所将上市公司董监高人员的配偶也纳入“窗口期”交易监管范围，在董监高自身尚且会犯错的情况下，于是深市公司董监高配偶们违规交易更是不断。

　　东信和平、东方新星、焦作万方、华鹏飞、蒙发利等公司均为董监高配偶“窗口期”违规交易。其中，华鹏飞董事李长军的配偶杨阳违规交易金额最高，东方新星董事郭宏杰的配偶违规交易金额也不低。

　　8月20日，华鹏飞发布半年报，7月29日杨阳减持华鹏飞股票10.25万股，交易金额313.14万元。而东方新星董事郭宏杰的配偶宫纪晓“窗口期”违规减持金额为47.72万元。

　　值得注意的是，监管部门对上市公司董监高及配偶违规交易的发现处理需要一定时间，中报披露结束后后，或许有更多董监高及配偶的违规行为浮出水面。

　　资深市场人士刘云峰昨日向大众证券报和财信网记者表示，上市公司“窗口期”往往是股价敏感期，如中报业绩好与坏都会对股价造成影响，董监高作为公司内幕知情人，“窗口期”进行交易也不免容易让投资者产生遐想。

　　因此，刘云峰进一步表示，“窗口期”违规交易向来是市场关注的焦点之一，也是监管层重点关注的重点领域，但多年来屡禁不绝，主要是处罚较轻导致违规成本过低。