新三板公司9月来频繁出线

上官阳荣

随着股转系统和证监会对监管的不断收紧，越来越多的新三板公司因违规遭处罚。挖贝网了解到，“对业务规则不熟悉”也是许多公司违规的原因之一。

据 挖贝网了解，2016年6月来，新三板共有176家挂牌公司涉及处罚事项，遭处罚对象共有556个公司或自然人。被处罚中“未及时披露公司重大事项”、 “涉嫌违反证券法律法规”、“未依法履行其他职责”的违规类型较多，主要指违规交易、违规使用募资、占款、信息未披露等问题。

新三板公司9月来频繁出线

挖 贝网统计，9月1日至13日共有9个交易日，期间新三板共有36家公司披露遭受处罚。这意味着，平均每个交易日有4家公司受处罚。仅9月13日一天，股转 系统就发布了6条监管公告，其中包括占用资金、违规交易、信息披露等违规行为。 从处罚来看，资金管理不规范是新三板的突出问题。港龙股份（835609）、顺炎新材（834453）等公司均因资金占用受处罚。港龙股份实控人张新龙、 葛培芬占用公司资金2000万元；顺炎新材遭实际控制人多次从公司借款。

提前使用募资也让一些公司受处罚。科伦股份（832093）、皆悦传媒（832030）在尚未取得股转登记函的情况下提前使用募资。科伦股份董事长袁志奇被股转系统约见谈话，皆悦传媒被采取出具警示函、提交书面承诺等处罚。

值 得一提的是，即使是犯“小错”的公司，也会遭罚。炫坤科技实际控制人表亚辉控制的另一家公司占用公司1.57万元资金，股转系统于9月7日对炫坤科技和表 亚辉出具了监管意见函。 对此，一位新三板董秘对挖贝网表示，占用资金不分大小和时间长短，本身就是违规行为，一样意味着公司管理不规范，这是股转系统监管更加细化的表现。

多家公司表示：对规则不熟

仔细阅读这些公司的公告就能发现， 基本上每家公司都表示：一定吸取教训，全体股东、董监高和相关人员会加强业务规则及证券法律法规的学习，防止类似情况再次发生。挖贝网咨询多家新三板公 司，多数表示：主要是因对规则不熟悉才“犯错”。 “我们去年8月份才刚挂牌，很多业务准则、规则都了解得不透彻，特别是对一些政策存在错误理解，所以导致连续两个交易日交易。”百味斋一位证券代表对挖贝 网说。百味斋（833410）董事长甘丘平在触发权益公告披露要求后依然在第二天减持，近日遭处罚。

无独有偶，兴邦光电（832404）董事长孙邦祥近日也因违规减持受处罚。挖贝网致电咨询兴邦光电董事会秘书李梅，其表示“可能当时对法律不太熟悉”。

挖贝网在券商处了解到，一些新三板公司董秘是由老员工转化而来，或是高管兼任董秘，对业务十分熟悉的董秘很“稀缺”。对于一些家族企业来说，这种情况出现得更频繁。

不过，并不是所有违规挂牌公司都“业务不熟”。挖贝新三板研究院分析师刘芸认为，会出现这样的问题一方面是因为企业缺乏相关专业性人才，造成对规则理解不到位；另一方面也不排除有些企业存在“顶风作案”的情况。

股转系统督促学习

为了让新三板挂牌公司认真了解业务规则，股转系统可谓是绞劲脑汁。在对部分公司采取“提交书面承诺书”的自律监管措施时，会要求挂牌公司对相关规则正确理解，进行整改。还有一些会直接到股转系统接受自律监管谈话。

挖贝网发现，有公司是在出现违规后才学习业务规则。港龙股份被实际控制人占用资金是发生在2015年12月。其董秘宋振海对挖贝网表示，公司刚挂牌对规则不是很了解。他称，公司对相关的业务规则是在今年年初（出现占款之后）才在券商处进行学习。

9月8，股转系统下发《挂牌公司董事会秘书任职及资格管理办法（试行）》，要求董秘熟悉各项法律法规、组织公司高管制定相关制度，并做好对公司高层的监督催促工作。

此外，未取得全国股转公司颁发的董事会秘书资格证书，或资格证书被吊销后未重新取得的，不能担任创新层公司的董秘，会被股转系统“辞退”。

股转系统对董秘的后续培训也有要求，已通过资格考试的董秘应每年参加不少于8个课时的后续培训；拿到资格证书却被处罚的，在处罚后6个月内至少参加8个课时的后续培训，这些后续培训均由股转系统进行。

在股转系统的强化监管下，刘芸较为看好未来新三板规范性。她认为，随着监管逐步加强和细化，新三板企业在信披等方面的规范性肯定会逐步增强，今后“对规则不熟”将不再是一些企业违规的理由。